Tuesday, August 10, 2010

VND Yield Curve


Dưới đây là biến động của interbank interest rates của VN từ năm 2001 đến nay (số liệu từ Datastream). Vì công nghệ rất thô sơ (Excel/VBA + ScreenToaster) nên video hơi bị giật, các bạn thông cảm :-)

8 comments:

  1. Bác làm sao được vậy, chỉ cháu với ạ.

    ReplyDelete
  2. Chào chú, dạo này chú ít viết bài quá! Mong chú sắp xếp được cv để quay trở lại "phong độ" như xưa.

    V/v Interest rate, cháu thấy:
    1. Cái video của chú nó bị "giật" cùng với yield curve đó! Nếu xem được một quá trình từ 2001 đến nay với nhiều tenor mới thấy...ngộp thở!
    2. Tuy nhiên, datastream chỉ phản ánh mức average thôi, còn có các rate giao dịch thực tế cao hơn nhiều!
    3. Vì nhiều lý do (như trần LS hoặc...sợ SBV chú ý) nhiều banks còn có các giao dịch khác làm LS thực tế cao hơn rất nhiều (ex: cùng một kỳ hạn nhưng bên A cho bên B với LS 12%,amt 500 bio, đồng thời, bên vay B sẽ cho vay lại bên A 300 bio LS 8%. Net lại sẽ ra một LS...; hoặc có thể trả một phần LS thông qua các fx deal!)

    ReplyDelete
  3. @Anonymous: cháu copy tất cả số liệu yield curve vào một worksheet rồi đặt tên cho nó, vd "Data". Sau đó copy một yield curve vào một range khác ("graphData") rồi vẽ đồ thị từ range đó. Sau đó dùng đoạn VBA codes sau để loop:

    Dim a as Range
    Set a = Worksheets(1).Range("graphData")

    For Each c in Worksheets(1).Range("Data").Rows
    a.Value=c.Value
    Worksheets(1).ChartObjects(1).Activate
    ActiveChart.ChartTitle.Text=a.Cells(1,1)
    ActiveChart.Refresh
    Next c

    Chạy macro này thì đồ thị sẽ tự động update cho tất cả các observations trong "Data". Sau đó chỉ cần vào ScreenToaster.Com để ghi video lại dưới dạng mp4 và upload lên Youtube.

    @Nghiatq: Số liệu này theo Datastream là của Thomson Reuters, nhưng có lẽ xuất xứ từ NHNN nên đúng là không phản ánh chính xác market rates. Dẫu sao cũng đủ "ngộp thở" khi nhìn giai đoạn 07-08 rồi.

    ReplyDelete
  4. This comment has been removed by the author.

    ReplyDelete
  5. Cháu điịnh hỏi về VBA nhưg đã thấy chú có đưa link trong entry ngày 30/8. cháu sẽ nghiên cứu trc khi hỏi thêm.

    ReplyDelete
    Replies
    1. Bác Giang ơi, cho cháu hỏi chút.

      Sao bác lại dùng lãi suất liên ngân hàng để xây dựng đường cong lãi suất, mà không phải từ trái phiếu chỉnh phủ?

      Và cách sử dụng lãi suất liên ngân hàng là sao vậy ạ? Cháu chưa hiểu cách bác làm trong đoạn video trên.

      Bác có thể cho cháu xin file excel của cái đoạn video trên không ạ?

      Cháu cảm ơn bác.

      Delete
    2. Email của cháu là
      nguyenviethoa294@gmail.com

      Cháu chúc bác một ngày làm việc tốt lành.

      Delete
    3. Để tôi tìm lại, lâu quá rồi nên không chắc còn giữ file này.

      Delete